Amazon (AWS) sacseja Wall Street amb un acord de 38.000 M$ amb OpenAI: GPUs, set anys i un missatge per a Microsoft
A Wall Street li agraden els titulars amb zeros i els acords amb futur. I el d’avui en té de les dues coses: una xifra que fa pujar l’acció i un moviment que canvia el tauler entre hipernúvols.
A l’altra banda, un vell conegut de la IA que deixa de jugar en exclusiva. El que s’ha signat apunta a set anys de múscul i a llogar potència bruta com si fossin places d’aparcament a l’AP-7 en operació sortida.
- Què ha passat exactament i per què avui
- Els detalls clau de l’acord (i què canvia per a Microsoft)
- Per què el mercat ho premia: senyal de capacitat (i d’escala)
- Taula ràpida: què guanya cadascú
- “Bombolla” o nova normalitat? El debat dels 1,4 bilions
- On mirar les fonts (i l’oficial)
Què ha passat exactament i per què avui
El sector de la IA viu amb el cronòmetre encès: cada llançament de model demana gigawatts i GPU per avorrir. En aquest context, la carrera dels hipernúvols es decideix a cop de capex i de qui pot posar clústers a produir abans. Els rumors s’acumulaven, però faltava la peça que fes tilt als gràfics.
Des d’octubre, Sam Altman venia dibuixant un full de ruta que fa mareig: compromís de 1,4 bilions de dòlars en infraestructura (uns 30 GW de capacitat) i el pla d’afegir 1 GW per setmana “arribat el moment”. Amb aquestes xifres, ningú pot jugar amb un sol proveïdor. :contentReference[oaicite:0]{index=0}
El dilluns 3 de novembre de 2025, OpenAI i Amazon Web Services van anunciar un acord de 38.000 milions de dòlars durant set anys per subministrar “centenars de milers” de GPU de Nvidia i infraestructura per entrenar i servir models com ChatGPT. Les accions d’Amazon van arribar a pujar prop d’un 5% amb la notícia. :contentReference[oaicite:1]{index=1}
Els detalls clau de l’acord (i què canvia per a Microsoft)
Segons Reuters, The Verge i AP, OpenAI començarà a usar AWS de manera immediata, amb tota la capacitat prevista disponible abans de finals de 2026 i possibilitat d’ampliar després. El moviment trenca l’exclusivitat de Microsoft Azure i reforça la idea d’“ecosistema ampli” de compute. :contentReference[oaicite:2]{index=2}
Això no vol dir divorci: OpenAI manté compromisos amb Azure (s’ha parlat de 250.000 M$ addicionals), a més de l’acord de 300.000 M$ amb Oracle i tractes amb altres proveïdors. La foto és clara: multi-núvol agressiu per una set de càlcul que cap “únic” pot apagar. :contentReference[oaicite:3]{index=3}
- Volum: 38.000 M$ a 7 anys; ús immediat d’AWS. :contentReference[oaicite:4]{index=4}
- Hardware: “centenars de milers” de GPU Nvidia (GB200/GB300 als clústers d’AWS). :contentReference[oaicite:5]{index=5}
- Calendari: capacitat plena abans de finals de 2026, amb opció d’expandir. :contentReference[oaicite:6]{index=6}
- Context: OpenAI apunta a 1,4 bilions d’inversió en infra i 30 GW de compute. :contentReference[oaicite:7]{index=7}
Per què el mercat ho premia: senyal de capacitat (i d’escala)
La lectura borsària és directa: si AWS aconsegueix allotjar una part rellevant de la càrrega d’OpenAI, demostra que pot competir en la lleiga major de la IA. Per a Amazon, és una validació de la seva capacitat de fabricar i operar xarxes de centres de dades descomunals amb GPU de Nvidia per palets. :contentReference[oaicite:8]{index=8}
“A mesura que OpenAI amplia el límit del possible, la infraestructura d’AWS serà la base de les seves ambicions”, va dir Matt Garman, CEO d’AWS, en un comunicat. I Sam Altman va respondre amb la tesi del multi-proveïdor: cal “capacitat massiva i fiable” per escalar la IA de frontera. :contentReference[oaicite:9]{index=9}
El mapa de proveïdors d’OpenAI: diversificar o morir d’èxit
Els últims mesos han aparegut compromisos d’una magnitud poc habitual: Oracle (uns 300.000 M$), Azure (uns 250.000 M$), CoreWeave (22.400 M$) i fins i tot Google Cloud a diversos fronts. Tot plegat encaixa amb l’objectiu d’1,4 bilions en infra que Reuters va recollir a finals d’octubre. :contentReference[oaicite:10]{index=10}
La idea és repartir risc, latència i disponibilitat. Si una regió falla o satura, una altra entra. Si un proveïdor s’encareix, l’altre pressiona. I, sobretot, si la demanda es dispara, tens on posar clusters sense esperar permisos eterns.
Taula ràpida: què guanya cadascú
| Actor | Guany principal | Risc/Desafiament |
|---|---|---|
| AWS (Amazon) | Validació com a núvol de referència en IA; impuls a ingressos. | Ha de desplegar capacitat i xips Nvidia a ritme ultraalt. |
| OpenAI | Accés immediat a compute massiu; menys dependència d’un sol proveïdor. | Gestió de costos i complexitat multi-núvol a escala. |
| Microsoft | Manté relació i productes conjunts amb OpenAI. | Perd exclusivitat; pressió competitiva d’AWS. |
| Oracle, CoreWeave | Confirmen que el pastís és gran i a repartir. | Hauran de diferenciar preu/latència/serveis especialitzats. |
“Bombolla” o nova normalitat? El debat dels 1,4 bilions
Que una empresa que encara no publica beneficis comprometi inversions d’escala país genera vertigen. Però Altman insisteix que és la única forma d’estar a la punta de llança i que els ingressos estan “molt per sobre” de les xifres que circulaven fa uns mesos. Amb la demanda de compute disparada, el mercat sembla disposat a creure’s la tesi. :contentReference[oaicite:11]{index=11}
Un editor s’ho mirava així aquesta setmana: “tècnicament plausible, econòmicament per demostrar”. Entre energia, xips i regulació, els propers 12–24 mesos decidiran si l’aposta és un autovia lliure o un coll d’ampolla amb peatge. :contentReference[oaicite:12]{index=12}
On mirar les fonts (i l’oficial)
Pots llegir l’anunci d’AWS al seu portal oficial i la cobertura de Reuters, The Verge i AP per al context i les xifres. Enllaç oficial: AWS x OpenAI. :contentReference[oaicite:13]{index=13}
En resum: Amazon signa un acord històric amb OpenAI (38.000 M$) que accelera la cursa per la infraestructura d’IA. Microsoft continua a la foto, però sense monopoli. I el 2026 marca la primera meta temporal. Si la demanda de GPU Nvidia no afluixa, aquest serà només el primer capítol d’un llibre amb molts zeros. :contentReference[oaicite:14]{index=14}
